چشم انداز دلار آمریکا در هفته پیش رو

یک روند خنثی با تمایل صعودی منطقی تر به نظر می رسد

پس از دو هفته کاهش، هفته گذشته دلار 0.13 درصد بالاتر از قیمت باز شده خود بسته شد. هفته گذشته شاخص دلار در طول هفته به 105.30 کاهش یافت، اما بعداً بهبود یافت و هفته را نزدیک به سطح 107 تمام کرد. مطابق با دلار آمریکا، بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری نیز در هفته‌های گذشته کاهش داشت، اما هفته گذشته و در حالی که دلار بالاتر بسته شد، بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا از 3.9 درصد به 3.8 درصد در روز جمعه کاهش یافت. پس از داده های اخیر منتشر شده در چند هفته گذشته، به ویژه با کاهش CPI و سپس PPI، در حالی که بازار کار نیز به خوبی قبل نیست، انتظارات از بانک مرکزی برای کاهش سرعت افزایش نرخ های بهره افزایش یافت و این دلیل اصلی برای وارد شدن فشار بر بازده اوراق قرضه آمریکا بود.

بر اساس داده‌های منتشر شده، تورم مصرف‌کننده در ماه اکتبر تنها 0.4 درصد افزایش یافته است، بسیار کمتر از 0.6 درصد تخمین زده شده، با 7.7 درصد CPI سالانه، در مقایسه با 8.2 درصد در ماه قبل و 7.9 درصد مورد انتظار. در بخش تولیدکننده، تورم در ماه اکتبر تنها 0.2 درصد افزایش یافت که دو برابر کمتر از انتظارات بازار است. و Core PPI ماهانه که قیمت غذا و انرژی را در نظر نمی گیرد، با 0.3 درصد افزایش، تنها 0.1 درصد بیشتر از ماه سپتامبر بوده و با برآوردها مطابقت دارد.

این داده‌ها تایید می‌کنند که تورم آمریکا سریع‌تر از حد انتظار کاهش می‌یابد و باعث کاهش شدید دلار شده است، با این حال، اظهارات اخیر مقامات فدرال رزرو، احساسات بازار را تغییر داد. اکثر سخنرانان فدرال رزرو تاکید کردند که هنوز برای تغییر سیاست ها زود است و آنها بر ادامه سیاست های سختگیرانه توافق دارند. فعالان بازار در حال حاضر انتظار دارند نرخ بهره بین 50 تا 25 واحد افزایش یابد و بیشتر بر روی 50 واحد قیمت گذاری می شود. سوزان کالینز، از اعضای فدرال رزرو روز جمعه اعلام کرد با اینکه افزایش 75 واحدی هنوز روی میز است، حرکت 50 واحدی نیز افزایش بزرگی در نظر گرفته می شود.

در تقویم اقتصادی، باید به یاد داشته باشم که هفته گذشته شاخص تولید فیلی فدرال رزرو در ماه اکتبر کمتر از انتظارات در روز پنجشنبه بود. ادعای بیکاری اولیه از 226 هزار در هفته گذشته به 222 هزار کاهش یافت و کمتر از انتظار 228 هزار نفر بود. خرده فروشی اساسی در ماه اکتبر 1.3 درصد افزایش یافته است که 0.5 درصد تخمین زده می شد، و بالاتر از رشد 0.1 درصدی سپتامبر می باشد. تولیدات صنعتی نیز در ماه اکتبر 0.1 درصد کاهش یافت.

در هفته پیش رو، چندین داده مهم برای انتشار داریم که می تواند باعث نوسانات بیشتر در نمودار DXY شود. اطلاعات PMI بخش های خدمات و تولید در روز چهارشنبه 23 ام منتشر خواهد شد. صورتجلسه آخرین جلسه FOMC نیز قرار است در همان روز منتشر شود و مطمئناً بر قیمت دلار تأثیر خواهد گذاشت. در راستای داده های اقتصادی، نباید سخنرانان فدرال رزرو را نیز فراموش کنیم.

از نقطه نظر فنی، خرس های DXY با حمایت قوی در 105.30 مواجه شده اند. در حالی که در نمودار روزانه، شاخص دلار آمریکا در یک روند نزولی واضح حرکت می کند، در نمودار H4، می بینیم که با چالش جدی مواجه شده است و در نمودار H1، نوسان بیشتری دارد. 107 به نظر یک نقطه محوری است و نگه داشتن بالاتر از این سطح می تواند از گاوها حمایت کند، اما روند صعودی می تواند بالای 20 DMA در 109.12 شروع شود. معاملات زیر 107 نیز می تواند تئوری نزولی را تقویت کند، به خصوص اگر به زیر 105.30 سقوط کند.