داده های تجاری چین ضعف کلی اقتصاد جهانی را تایید می کند.
دیروز و چهارشنبه، ما داده های شاخص مدیران خرید را از اکثر اقتصادهای توسعه یافته داشتیم. با این حال، داده های ایالات متحده و چین باعث سقوط آزاد قیمت گاز و نفت شد.
روز دوشنبه، همه اعداد منتشر شده از شاخص مدیر خرید اوت را کمتر از ژوئیه و عمدتاً کمتر از حد انتظار مشاهده کردیم. در حالی که بیشتر سرمایه گذاران روی داده های آلمان و منطقه یورو تمرکز کردند، هر دو انتظارات را از دست داده، و تأیید کردند که فعالیت های اقتصادی در منطقه یورو کمتر و کمتر می شود. روز سه‌شنبه، سفارش‌های کارخانه ها در آلمان، با کاهش -1.1 درصدی، تأیید کرد که نگرانی‌های سرمایه‌گذاران بی‌اساس نیست.
سه‌شنبه و در ساعات آمریکای شمالی، داده‌های ISM PMI را برای ماه اوت داشتیم. داده ها مختلط بودند، اما به طور کلی، برداشت ها مثبت بود. PMI خدمات Markit در 43.7 کمتر از انتظار بازار 44.2 و 44.1 در ماه های قبل بود. PMI ترکیبی نهایی نیز در 44.6 کمتر از انتظارات بازار و 45.0 ماه قبل بود. هر دو برای پنج ماه متوالی کاهش داشتند و در ماه می 2020 به پایین ترین سطح خود رسیدند. علاوه بر این، PMI بخش های غیر تولیدی ISM 56.9 ثبت کرد که بسیار بهتر از انتظارات 55.1 و 56.7 یک ماه قبل است. ریز داده‌ها نشان می‌دهد که شاخص اشتغال، شاخص ذخایر کالایی و شاخص سفارش‌های جدید همگی افزایش یافته‌اند، به ترتیب در 50.2 (قبلا 49.1)، 46.2 (قبلا 45.0) و 61.8 (قبلا 59.9) ثبت شدند. با این حال، شاخص تحویل تامین کننده و شاخص قیمت کاهش یافت و 54.5 (قبل از 57.8) و 71.5 (قبل از 72.3) ثبت شد.
داده‌های ایالات متحده نشان دادند که اقتصاد هنوز قوی است و می‌تواند سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تری را تحمل کند، بنابراین به هواداران سیاست های انقباضی تر کمک کرد تا به دنبال افزایش ۷۵ واحدی نرخ بهره باشند. با این داده های منتشر شده، اکنون، فد-واچ شانس 80 درصدی را برای افزایش 75 واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو نشان می دهد که به سطح انتظارات یک هفته قبل باز می گردد. این نیز توضیح می دهد که چرا دلار همچنان با خرید بیشتر حمایت می شود. با این انتظارات از نشست فدرال رزرو، بازارهای سهام در آخرین ساعات معاملاتی روز سه شنبه افت کردند.
نگرانی ها در مورد رشد اقتصاد جهانی امروز در فصل آسیایی با داده های تجارت چین ادامه یافت. مازاد تجاری ماه اوت در چین بیش از حد انتظار کاهش یافت زیرا تولیدات کارخانه ای کمتر و اختلالات مرتبط با کووید روی صادرات و واردات تاثیر گذاشت.
گزارش اداره ملی آمار چین نشان داد که تراز تجاری این کشور در ماه اوت به 79.39 میلیارد دلار رسیده است که از 101.26 میلیارد دلار در ماه ژوئیه به شدت کاهش یافته است. صادرات چین در ماه اوت تنها 7.1 درصد رشد کرد که دو برابر کمتر از ژوئیه و بسیار کمتر از انتظارات 12.8 درصدی بود. واردات در ماه اوت به سختی افزایش یافت و تنها 0.3 درصد در مقایسه با انتظارات 1.1 درصد رشد کرد. صادرات کمتر از بزرگترین کارخانه جهانی به معنای کاهش فعالیت های اقتصادی در سطح جهانی است. از سوی دیگر، بخش خدمات کلیدی چین نیز در ماه‌های اخیر به دلیل مشکلات ناشی از اختلالات COVID-19، بسیار کمتر از انتظارات رشد کرده است. این مشکلات باعث کاهش تقاضای داخلی و کاهش واردات نسبت به ماه های قبل شد.
با افزودن آخرین محدودیت‌های مربوط به COVID-19 در چین متوجه می شویم که چرا انتظار تقاضای انرژی کمتری داریم. آخرین قرنطینه‌های COVID-19 باعث اختلال در فعالیت‌های اقتصادی در مراکز تجاری اصلی چین، از جمله شهر شرقی Yiwu، Shenzhen و Chengdu شد.
بنابراین، با این ضعف هایی که انتظار داریم در اقتصاد جهانی شاهد باشیم، می توان انتظار هزینه کمتر و تقاضای مصرف کننده کمتر را داشت که با تولید و تقاضای کمتر انرژی به پایان می رسد. پس از اخبار و داده های ذکر شده، گاز طبیعی تقریباً 10 درصد از دست داد و نفت آمریکا در مقایسه با قیمت افتتاحیه دیروز حدود 6.7 درصد کاهش یافت.
از نقطه نظر فنی، نفت خام در زیر قیمت 90 دلار (میانگین حرکتی 20 روزه) به یک روند نزولی وارد شد. ما می توانیم فشار بیشتری را بر روی قیمت ها در قیمت فعلی مشاهده کنیم، با هدف بعدی حدود 78 دلار. با این حال، احتمال سقوط بیشتر تا 21 سپتامبر و نشست FED وجود ندارد، زیرا فعالان بازار هنوز در تصمیمات و چشم انداز FOMC تردید دارند. در طرف دیگر، روی آوردن به روند صعودی مستلزم قیمت های بالای 90 دلار است.
