بازگشت بازار سهام با شکست مواجه شد و سقوط آزاد طلا ادامه یافت!

سخنگوهای فدرال رزرو بازارها را پیش از داده های تورم تقویت می کنند

در حالی که از نظر فنی آخرین سقوط آزاد در بازار سهام می تواند فرصت خرید را برای بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران ایجاد کند، از سوی دیگر، سخنرانان FED نیز به احساسات بازار کمک کردند تا بخشی از زیان خود را بازگردانند.

جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال نیویورک گفت که او انتظار یک کاهش نرم برای اقتصاد با نرخ رشد تولید ناخالص داخلی حدود 2 درصد و افزایش جزئی بیکاری دارد که خوش بینانه تر از تصورات قبلی است. لورتا مستر از بانک فدرال کلیولند نیز خطرات بازار کار را کم اهمیت جلوه می دهد. با این حال، او معتقد است که برای کاهش تورم به سمت هدف 2٪، فدرال رزرو باید نرخ های بهره را بالاتر از سطح "خنثی" خود افزایش دهد.

این چهارشنبه، فعالان بازار بر روی داده های CPI آوریل ایالات متحده تمرکز خواهند کرد. انتظارات نرخ ماهانه به 0.2% کاهش یافت که بسیار کمتر از 1.2% ماه قبل بود. پیش بینی می شود در ماه مارس در مقیاس سالانه به 8.1 درصد کاهش یابد. اگر داده ها مطابق انتظارات باشند، ایده نرم شدن از وضعیت بدتر و اینکه ما سطح اوج تورمی را پشت سر گذاشته ایم را تأیید می کند. بر اساس نظرسنجی بانک فدرال نیویورک، میانگین انتظارات تورمی یک ساله و سه ساله در آوریل 6.3 درصد و 3.9 درصد ثبت شد، در حالی که قبلا 6.6 درصد و 3.7 درصد بود.

در پایان روز گذشته، SP500 برای اولین بار از آوریل سال گذشته به زیر سطح بحرانی 4000 نقطه سقوط کرد. ND100 همچنان به پایین ترین حد خود از نوامبر 2020 رسیده است و در 12204 بسته شده است. و DJI امسال به پایین ترین سطح خود یعنی 32264 رسید. به طور کلی، سهام ایالات متحده بدترین زیان سه روزه خود را از سپتامبر 2020 به ثبت رساندند. امروز، بازار نسبت به اعداد تورم فردا و سخنرانی پرزیدنت بایدن در مورد تورم، نوسانی و عمدتاً نزولی‌تر بود.

قیمت طلا به عنوان یک واکنش، با تغییر احساسات بازار کاهش یافت و اکنون سرمایه گذاران سرمایه خود را اندکی به سمت بازارهای سهام معطوف کرده اند. ما نباید فراموش کنیم که تقویت دلار آمریکا نیز به این احساس کمک می کند. ریسک های بالاتر در بازار در کوتاه مدت انتظار نمی رود دیده شود. در جبهه ژئوپلیتیک، به نظر می‌رسد که این تنش‌ها و ریسک‌ها قبلا در قیمت ها اعمال شده است. از سوی دیگر، ETF های پشتوانه طلا که توسط بلومبرگ ردیابی می شوند، نشان می دهند که جریان خروجی خالص در دو هفته گذشته بیشتر شده است. نه تنها این، بلکه داده‌های CFTC نیز نشان می‌دهند که طلا در سه هفته گذشته به شدت در بازار فروخته شده است. با کاهش شدید پزیشن های خرید خالص - ترکیبی از عوامل مخالف که قیمت طلا را تحت فشار نگه داشته است، و بیش از 11 درصد از اوج های اخیر خود کاهش داشته. همه این دلایل در کوتاه مدت می تواند طلا را تحت فشار قرار دهد، اما در بلندمدت سوال برانگیز است. فعلا باید صبر کنیم و ببینیم.

از نقطه نظر فنی نیز، روند طلا همچنان نزولی است. قیمت در زیر خطوط اصلی MA، زیر سطح فیبوناچی 61.8 درصد حرکت می‌کند و هیستوگرام‌های MACD نیز زیر سطح صفر قرار دارند. از سوی دیگر، همانطور که در شکل زیر می بینید، حجم بازار مطابق با 20DMA حرکت می کند.