NVIDIA یک شرکت پیشرو در بخش نیمه رسانا است که در زمینۀ طراحی و تولید واحدهای پردازش گرافیکی (GPU) و سایر محصولات مرتبط فعالیت می کند. جی پی یوها (GPU) کاربردهای گسترده ای دارند از جمله در گیمینگ، پردازش دیتاسنتر، هوش مصنوعی و یادگیری ماشینی (ML).
قیمت سهام NVIDIA در سال های اخیر رشد قوی اس داشته است زیرا تقاضا برای محصولات این شرکت در این بازارهای دارای رشد بالا رو به افزایش بوده است.
تحلیل بنیادی قیمت سهام NVIDIA:
عملکرد مالی
NVIDIA یک شرکت با سوددهی بالا و عملکرد مالی قوی است که برای سه ماهۀ دوم سال منتهی به 30 ژوئیه 2023 درآمدی 13.51 میلیارد دلاری را گزارش داد که 101% بالاتر از سال قبل و 88% بیشتر از فصل قبلی اش است.
NVIDIA دارای یک سابقۀ سوددهی قوی است بطوریکه در هر پنج سال بیش از 20% مارجین خالص داشته است. این شرکت همچنین دارای یک ترازنامۀ مالی قوی شامل بیش از 15 میلیارد دلار به شکل نقد و دارائی های معادل آن است و هیچ بدهی ای ندارد.
رشد صنعتی
NVIDIA در صنعت نیمه رسانا فعالیت می کند که یک صنعت با رشد بالا است. پیش بینی می شود که نرخ رشد سالانۀ ترکیبی (CAGR) صنعت نیمه رسانا در پنج سال آینده به بیش از 10% برسد.
NVIDIA جایگاه خوبی برای کسب سود از رشد این صنعت دارد زیرا پیشرو در زمینۀ طراحی و تولید جی پی یوها (GPU) است. جی پی یوها (GPU) کاربردهای گسترده ای دارند از جمله در گیمینگ، پردازش دیتاسنتر، هوش مصنوعی و یادگیری ماشینی (ML).
تیم مدیریتی
NVIDIA دارای یک تیم مدیریتی قوی با سابقۀ موفقیت آمیز اثبات شده است. جنسن هوآنگ (Jensen Huang)، مدیر عامل این شرکت، یک رهبر رویایی است که به NVIDIA کمک کرده است تا یکی از شرکت های پیشرو در زمینۀ نیمه رسانا در جهان باشد.
سایر اعضای تیم مدیریتی این شرکت نیز بسیار با تجربه و کارآزموده هستند. آنها درک عمیقی از صنعت نیمه رسانا و بازارهایی دارند که NVIDIA در آنها فعال است.
در مجموع می توان گفت که NVIDIA یک شرکت قوی با آینده ای درخشان است. این شرکت دارای یک عملکرد مالی قدرتمند است که در یک صنعت با رشد بالا فعالیت می کند و دارای یک تیم قوی مدیریتی است. این عوامل از ادامۀ رشد قیمت سهام NVIDIA حمایت می کنند.
هرچند، سرمایه گذاران باید از خطرات مرتبط با سرمایه گذاری در NVIDIA نیز آگاه باشند. این خطرات عبارتند از:
- افت اقتصادی: یک رکود یا افت اقتصادی می تواند منجر به کاهش تقاضا برای محصولات NVIDIA شود که در نهایت بر عملکرد مالی و قیمت سهام این شرکت تاثیر منفی خواهد گذاشت.
- رقابت: NVIDIA در بین سایر شرکت های فعال در بخش نیمه رسانا رقبایی نیز دارد مانند Intel و AMD. افزایش رقابت می تواند منجر به کاهش قیمت ها و حاشیه های سود برای محصولات NVIDIA شود.
- تغییر فن آوری: صنعت نیمه رسانا بطور دائم در حال تکامل است و NVIDIA برای باقی ماندن در رقابت باید همواره با جدیدترین تغییرات فن آوری هماهنگ باشند. اگر این شرکت نتواند این کار را انجام دهد در آن صورت سهمش در بازار را از دست خواهد داد و قیمت سهامش افت می کند.
در مجموع می توان گفت که NVIDIA برای سرمایه گذارانی که به دنبال یک شرکت با عملکرد مالی قوی، آیندۀ درخشان در صنعت با رشد بالا و یک تیم قوی مدیریتی هستند یک سرمایه گذاری خوب محسوب می شود. هرچند، سرمایه گذاران قبل از هرگونه تصمیم گیری دربارۀ سرمایه گذاری باید از خطرات مرتبط با سرمایه گذاری در NVIDIA آگاه باشند.
تحلیل رقابت بین NVIDIA و AMD
NVIDIA و AMD دو شرکت پیشرو در بخش نیمه رسانا هستند که در زمینۀ طراحی و تولید واحدهای پردازش گرافیکی (GPU) و سایر محصولات مرتبط فعالیت می کند. جی پی یوها (GPU) کاربردهای گسترده ای دارند از جمله در گیمینگ، پردازش دیتاسنتر، هوش مصنوعی و یادگیری ماشینی (ML).
NVIDIA و AMD در حیطه های مختلف دارای نقاط قوت و نقاط ضعف هستند.
NVIDIA
نقاط قوت:
- سهم قوی در بازارهای دیتاسنتر و گیمینگ سطح بالا
- فن آوری پیشرو در حیطه هایی مانند هوش مصنوعی و رهگیری نور در گرافیک رایانه ای
- شهرت برند قوی و وفاداری مشتریان
نقاط ضعف:
- قیمت های گران تر از محصولات AMD
- اتکای بیشتر به بازار گیمینگ
AMD
نقاط قوت:
- قیمت های رقابتی تر در مقایسه با محصولات NVIDIA
- سهم قوی تر در بازارهای گیمینگ مبتدی و متوسط
- سهم در حال رشد در بازار دیتاسنتر
نقاط ضعف:
- سهم کمتر در بازارهای دیتاسنتر و گیمینگ سطح بالا در مقایسه با NVIDIA
- فن آوری پیشرفته تر کمتر در برخی حیطه ها مانند رهگیری نور در گرافیک رایانه ای
- شهرت برند و وفاداری مشتریان کمتر در مقایسه با NVIDIA
مزیت رقابتی
مزیت رقابتی NVIDIA عبارت است از سهم قوی اش در بازارهای دیتاسنتر و گیمینگ سطح بالا است، فن آوری پیشروی این شرکت در حیطه هایی مانند هوش مصنوعی و رهگیری نور در گرافیک رایانه ای و شهرت برند قوی و وفاداری مشتریان.
مزیت رقابتی AMD عبارت است قیمت های رقابتی تر در مقایسه با محصولات NVIDIA، سهم قوی تر در بازارهای گیمینگ مبتدی و متوسط و سهم در حال رشد در بازار دیتاسنتر.
قیمت های سهام NVIDIA (NVDA) و AMD (AMD) در طی ماه های اخیر رشدهای قابل توجهی داشته اند هرچند قیمت سهام AMD در این مدت به اندازۀ قیمت سهام NVIDIA رشد نداشته است.
به این ترتیب می توان اینطور نتیجه گرفت که NVIDIA در ماه اخیر در بازار سهام در مقایسه با AMD عملکرد بهتری داشته است. هرچند، این الزاماً به آن معنا نیست که NVIDIA در کل بازار بر AMD مسلط است. AMD هنوز یک بازیگر مهم در بازار GPU محسوب می شود و سهمش در بازار در برخی از حیطه های کلیدی نظیر پردازش دیتاسنتر رو به افزایش است.
ذکر این نکته نیز مهم است که بازار سهام همیشه نمی تواند به خوبی عملکرد یک شرکت را نشان دهد. عوامل زیادی هستند که بر قیمت سهام یک شرکت اثر می گذارند از جمله روحیۀ سرمایه گذارها، شرایط اقتصادی و اخبار رویدادها.
به این ترتیب می توان اینطور نتیجه گرفت که NVIDIA در ماه اخیر در بازار سهام در مقایسه با AMD عملکرد بهتری داشته است. هرچند، این الزاماً به آن معنا نیست که NVIDIA در کل بازار بر AMD مسلط است.
چشم انداز آینده
NVIDIA و AMD رشد خوبی در آینده دارند. پیش بینی می شود نرخ رشد سالانۀ ترکیبی (CAGR) بازار جهانی GPU در پنج سال آینده بیش از 10% باشد.
NVIDIA جایگاه خوبی برای کسب سود از رشد این صنعت دارد زیرا پیشرو در زمینۀ طراحی و تولید جی پی یوها (GPU) است. جی پی یوها (GPU) کاربردهای گسترده ای دارند از جمله در گیمینگ، پردازش دیتاسنتر، هوش مصنوعی و یادگیری ماشینی (ML).
AMD نیز برای کسب سود از رشد بازار GPU جایگاه خوبی دارد. سهام این شرکت در این بازار در طی سال های گذشته رشد داشته است و اکنون دومین تامین کنندۀ بزرگ GPU در جهان است. ضمن اینکه AMD در حال توسعه پیدا کردن در بازارهای جدید مانند پردازش دیتاسنتر است.
در مجموع NVIDIA و AMD هر دو شرکت های قدرتمند با آینده ای درخشان هستند. سرمایه گذارانی که به دنبال سرمایه گذاری در بازار GPU هستند باید به این دو شرکت توجه داشته باشند.
