سهامی با پتانسیل بالا و با ضعف هایی در دو فصل گذشته
مایکروسافت MSFT باید گزارش درآمدی سه ماهه دوم سال مالی 2023 خود را در روز سه شنبه، 24 ژانویه، پس از بسته شدن بازار منتشر کند. اکثر تحلیلگران انتظارات مثبتی ندارند، اما از آنجایی که تحلیلگران و خود این شرکت بارها و بارها برآوردهای خود را کاهش داده اند، می شاید بتواند از انتظارات ضعیف بهتر عمل کند.
موسسه تحقیقات سرمایه گذاری زکس وال استریت، هر دو 2.30 دلار سود در هر سهم با درآمد 53 میلیارد دلار را انتظار دارند. سه ماهه گذشته 2.48 دلار سود به ازای هر سهم در 51.73 میلیارد دلار درآمد گزارش کرد.
اخراج در شرکت های فناوری یکی از نگرانی های اصلی در سه ماهه گذشته بود. در مجموع، شرکت های فناوری در سال گذشته بیش از 150,000 کارمند را اخراج کردند. مایکروسافت اخیراً اعلام کرده است که تعداد کارمندان خود در دفاتر مرکزی را تا 10,000 کارمند کاهش می‌دهد، که به معنای پس انداز 1.2 میلیارد دلاری در سه ماهه دوم مالی خود است تا درآمد هر سهم را 12 سنت افزایش دهد. با این حال، همچنین می تواند به فعالیت ها و درآمد شرکت آسیب برساند، اما تاثیر آن در فصل آینده آشکار خواهد شد. با این حال، مایکروسافت دارای ترازنامه قوی با حدود 100 میلیارد دلار ذخایر نقدی و 75 میلیارد دلار دیگر جریان نقد عملیاتی سالانه است. این می تواند به اکثر سرمایه گذاران اطمینان دهد که سرمایه کافی برای سرمایه گذاری در پروژه های جدید را دارند.
MSFT در چهار گزارش سه ماهه گذشته تنها یک مورد را از دست داده است، که از سال 2016 تنها دوره ای بود که ضعیف تر از انتظارات عمل کرد. درآمد سه ماهه چهارم سال مالی 22 اولین شکست آنها از سال 2016 بود. با این حال، نکته نگران کننده این است که در سه ماهه اول سال مالی 23، مایکروسافت کوچکترین عملکرد بهتر از انتظارات درآمدی را از سال 2018 ثبت کرده است. همچنین، همانطور که قبلا ذکر شد، تحلیلگران و خود این شرکت چندین بار در برآوردهای خود در سه ماه گذشته تجدید نظر کرده اند. این تغییرات به ما می گوید که شکست احتمالی در این سه ماهه نیز می تواند چالش برانگیز باشد، بنابراین خرید سهام MFST انتخاب کمتر مناسبی است. در طول سال 2022، قیمت سهام MFST تا 22 درصد از ارزش خود را از دست داد. با این حال، این بدبینی نسبی برای کوتاه مدت است زیرا پتانسیل رشد آن همیشه می تواند چشم انداز بلندمدت سرمایه گذاران را تضمین کند.
مایکروسافت دارای انواع خدمات، محصولات و شرکت های تابعه است، از جمله سخت افزار، سیستم عامل ویندوز، آفیس، بازی، Teams، Claude، و البته OpenAI و محصول ChatGPT آن. با سرمایه گذاری های اخیر خود، مایکروسافت اکنون 29 میلیارد دلار سرمایه گذاری در این شرکت تحقیقاتی هوش مصنوعی انجام داده است.
اگرچه تجارت رایانش ابری به خوبی قبل پیش نمی رود، اما چشم اندازی عالی دارد. در سه ماهه اول سال مالی 23، کسب و کار ابر آن 24 درصد رشد کرده بود که خوب است، حتی اگر کمتر از رشد 36 درصدی سال قبل از آن باشد.
فروش و رشد کلی شرکت همراه با کند شدن اقتصاد ایالات متحده و جهان، به ویژه در سه ماهه اخیر، می تواند سرمایه گذاران را خوشبین کند که با رشد بهتر اقتصاد جهانی، آنها نیز بتوانند از پتانسیل خود برای حرکت رو به جلو استفاده کنند.
از نقطه نظر فنی، MSFT پشتیبانی قوی در 213 دلار دارد. معاملات بالای 213 دلار از رشد بیشتر حمایت می کند، با اولین مقاومت در 264 دلار. نقض حمایت کلیدی ذکر شده همچنین می تواند جهت حرکت قیمت را به سمت حمایت بعدی در 195 دلار تغییر دهد که البته احتمال کمتری دارد.
