می تواند سهام با ارزش باشد، اما آیا در حال حاضر می تواند گزینه سرمایه گذاری خوبی هم باشد؟
جانسون اند جانسون (NYSE: JNJ) قرار است گزارشهای درآمدی سه ماهه دوم سال 2022 خود را در روز سه شنبه، 19 جولای، قبل از باز شدن بازار منتشر کند. چشم انداز این گزارش مثبت است.
Trefis حدود 24.0 میلیارد دلار درآمد برای سه ماهه دوم تخمین می زند که معادل 3 درصد افزایش سالانه است. سود هر سهم (EPS) نیز 2.59 دلار برآورد شده است. انتظار می رود EPS کل سال 2022 با 10.30 دلار در مقایسه با 9.80 دلار در سال 2021 رشد خوبی داشته باشد. برآورد اجماع موسسه تحقیقات سرمایه گذاری Zacks در سه ماهه دوم برای سود هر سهم نیز 2.59 دلار است. بر اساس گزارش وب سایت Seeking Alpha، برآورد سود هر سهم 2.55 دلار و برآورد درآمد 23.82 میلیارد دلار است.
در تمام چهار فصل گذشته، شرکت توانسته انتظارات را با شگفتی 5.41٪ به طور متوسط شکست دهد. فروش J&J در سه ماهه اول 5 درصد افزایش یافت و انتظار می رود در سه ماهه دوم نیز شاهد رشد فروش دیگری باشیم.
در این گزارش چه مواردی باید برای ما مهم باشند؟
انتظار می رود فروش محصولات مهم این شرکت مانند Darzalex، Stelara، Invega Sustenna و داروهای جدید Erleada و Tremfya افزایش یابند. برآورد اجماع Zacks برای Darzalex و Stelara به ترتیب 1.83 و 2.63 میلیارد دلار است. برای Invega Sustenna و Tremfya به ترتیب 1.06 میلیارد و 665 میلیون دلار است.
انتظار نمی رود که واکسن تک دوز کووید-19 JNJ نقش مهمی ایفا کند. با این حال، بخش MedTech به احتمال زیاد می تواند ضعف سایر بخش ها، از جمله فروش واکسن ها و مراقبت های بهداشتی مصرف کننده را جبران کند.
البته جدای از فروش و سایر عوامل ذکر شده، باید شرایط کلی بازار و رقبای آن را نیز بررسی کنیم تا دریابیم که آیا اکنون سهام ارزش سرمایه گذاری دارد یا خیر. در بازار، ما عوامل زیادی برای درک محل سرمایه گذاری داریم، به خصوص در شرایط فعلی که بحران کووید-19 فرصت های سرمایه گذاری جذاب زیادی را ایجاد کرده است.
در حالی که از نقطه نظر بنیادی، من می توانم آن را به سهام این شرکت را "حفظ سهام" رتبه بندی کنم، از نظر فنی، در یک روند نزولی آشکار است و اگر قیمت به زیر 167 دلار سقوط کند، احتمالاً اعداد پایین ترنیز در رادارها ظاهر می شوند.
