طلا و تورم آمریکا

گاو ها روزهای سختی در پیش خواهد داشت!

قیمت طلا از نوامبر 2022 تا هفته گذشته در یک روند صعودی آشکار بود، زمانی که فعالان بازار به این باور رسیدند که سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو با افزایش مجدد نگرانی‌های تورمی، برای مدت بیشتری ادامه خواهد یافت. این فکر و احساس باعث شد که شاخص دلار به بالای 103 افزایش یابد و طلا را پایین بیاورد تا جمعه گذشته حدود 1960 دلار بسته شود.

پس از نشست فدرال رزرو در ابتدای ماه، در دو هفته گذشته، اعضای FOMC در سخنرانی های خود همیشه انقباضی بودند و تاکید می کنند که کاهش تورم نیاز به تلاش بیشتری دارد. با اعداد و ارقام تورمی منتشر شده امروز، می توان این را در واقع نیز تایید کرد. پس از سه ماه کاهش، تورم مصرف کننده ایالات متحده در ژانویه 0.5٪ افزایش یافت. اگرچه تورم سالانه 0.1% از دسامبر به 6.4% در ژانویه کاهش یافت، اما همچنان بالاتر از انتظارات 6.2% بود. CPI اساسی (تورم بدون در نظر گرفتن انرژی و مواد غذایی) در ژانویه بدون تغییر در 0.4٪ و مطابق با انتظارات بود، اما در مقیاس سالانه، 0.1٪ از 5.7٪ از رقم دسامبر کاهش یافت.

داده‌های قیمت تولیدکننده (PPI) در روز شانزدهم به ترسیم تصویر واضح‌تری از تورم ایالات متحده برای ماه‌های آینده کمک می‌کند و همچنین احتمالاً باعث نوسانات دیگری در قیمت دلار خواهد شد. با در نظر گرفتن این داده ها، باید انتظار افزایش بیشتر نرخ ها را داشت و نرخ های بهره بالاتر باید برای مدت طولانی تر از دوره مورد انتظار قبلی بالا باقی بمانند. با این ارقام تورمی بالاتر، اکنون می‌توان گفت که انتظارات بازار از یک چرخش به سیاست های انبساطی کمتر شده است، که به معنای افزایش ارزش دلار و کاهش قیمت طلا است.

از نظر فنی، همانطور که در شکل زیر مشاهده می کنیم، در نمودار روزانه، روند صعودی به پایان رسیده است و اکنون قیمت وارد یک روند نزولی واضح شده است. 1,840 دلار یک پشتیبان کلیدی است و شکستن زیر این سطح می‌تواند درها را برای سطوح پایین‌تر باز کند، با سطح محوری کلیدی در 1,800 دلار، که احتمالاً به این راحتی نمی‌توان از آن عبور کرد.