دلار، بازده اوراق قرضه و سقف بدهی های ایالات متحده
تا کنون، ما می دانیم که فدرال رزرو با شروع سیاستهای انقباضی موافقت کرده، و به همان اندازه که داده های اقتصادی خوبی در اختیار داشته باشیم و بازار کار بهبود یابد، می توانیم سرعت خرید اوراق قرضه را کند کنیم. با توجه به برداشت از این بیانیه، پنجشنبه گذشته داده های اشتغال خوب نبود، با این حال آنقدرها هم ترس ها و نگرانی ها را افزایش نداد. و روز دوشنبه داده های بسیار مهمی در مورد سفارشات کالاهای بادوام داشتیم که انتظار افزایش 0.5 درصدی را از دست داد و در ماه اوت تنها 0.2 درصد افزایش یافتند، اما سفارشات کالاهای بادوام اساسی، 1.8 درصد افزایش یافت که بیش از دو برابر انتظارات 0.7 درصد بود. آنچه که این داده های به ما می گویند این است که اقتصاد در حال بهبود است، حتی اگر سرعت آن کمی آرام تر شده باشد.
در هفته پیش رو، فاکتورهایی داریم که بررسی آنها می تواند جهت بعدی طلا را به ما بگوید. یکی از آنها بازده اوراق قرضه ایالات متحده است. معمولاً، وقتی بازده اوراق قرضه افزایش می یابد به این معنی است که ما ریسک کمتری در بازار داریم و تقاضای کمتری برای اوراق قرضه، همینطور برای تقاضای امن طلا وجود دارد. دیروز ما بازدهی اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده را بیش از 1.50 درصد داشتیم ، اما این بازده بیشتر، به دلیل شرایطی که در آن قرار داریم دلار آمریکا را بالا برد و این دلیل متوقف شدن گاوهای طلا در چارت و ارسال مجدد آن به جایی که در حدود 1750 شروع شد، بود.
این هفته ما همچنین سخنرانی های زیادی از اعضای FOMC (کمیته بازار آزاد فردال رزرو) داریم و مهمتر از همه، رئیس FED در کنگره شهادت می دهد. این شهادت باید بینش بیشتری از سیاست های FED و چشم انداز اعضا در زمینه اقتصاد و تورم به ما بدهد. آنچه ما انتظار داریم این است که رئیس فدرال رزرو به کنگره هشدار دهد که فشارهای تورمی می تواند بیش از حد انتظار دوام داشته باشد.
یکی دیگر از نگرانی های هفته محدودیت سقف بدهی ایالات متحده است. در این ماه نقدینگی خزانه داری آمریکا تمام می شود و اگر کنگره آن را افزایش ندهد، دولت تعطیل می شود. این عدم قطعیت همچنین ریسک بازار را افزایش می دهد، در حالی که حل این مشکل تا 30 سپتامبر تنش ها را کاهش می دهد ، که به نفع گاو های طلا نیست. بدهی دولت آمریکا همچنان رو به افزایش است و این مقدار کمی کمتر از 30 تریلیون دلار است.
مجموع این شرایط کمی گیج کننده است. با این حال، چشم انداز کلی اقتصاد خوب است و در راه بهبود است. این احساسات و جو بازار به نفع قیمت طلا نیست و در میان مدت می تواند روندهای صعودی را محدود کرده و شانس آن را برای مشاهده شدن در قیمت های پایین تر افزایش دهد.
همانطور که در نمودار زیر می بینیم، از نظر تکنیکال نیز روند نزولی مشخصی در نمودار روزانه دیده می شود. قیمت تحت خطوط اصلی میانگین حرکتی حرکت می کند. استراتژی عبور از میانگین حرکتی (EMA) نیز از روند نزولی پشتیبانی می کند ، در حالی که RSI در 40 و کاهش خط روند OBV نیز آن را تأیید می کند. شکستن زیر 1738 کلید دیدن قیمت ها در محدوده 1600 است. از طرف دیگر، بهبود بالاتر از 1760 بار دیگر احتمال اصلاح را افزایش می دهد، اما این به معنای روند صعودی برای مدت طولانی نیست، مگر اینکه اگر قیمت بتواند بالای 1836 عبور کند.
