بازده اوراق قرضه خزانه داری 10 ساله ایالات متحده در 4.150٪
هفته گذشته بازار ارز روزهای پر نوسانی را تجربه کرد و شاخص دلار از 112 در ابتدای هفته تا 114 تا پایان هفته متغیر بود. حرکت جانبی دلار در این هفته نیز ادامه یافت و با وجود کاهش در روز اول هفته، بعداً توانست ارزش خود را دوباره به دست آورده و حفظ کند. بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده نیز روزهای پر نوسانی را تجربه کرد، اما عمدتاً صعودی بود. بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده در طول هفته به بالای 3.8 درصد افزایش یافت و در بالای 4.0 درصد خاتمه یافت. افزایش بازده اوراق در این هفته نیز ادامه یافت و در حال حاضر در سطح حساس 4.150 درصد قرار دارد و ریسک بازار نیز مجدداً افزایش یافته است. کریستالینا جورجیوا، مدیر صندوق بین‌المللی پول، ضمن تاکید بر کنترل تورم، نسبت به خطر فزاینده رکود جهانی هشدار داد.
بر اساس داده‌های منتشر شده در جمعه گذشته، تورم سپتامبر ایالات متحده ماهانه 0.4 درصد افزایش یافت و تورم سالانه به 8.2 درصد رسید که تنها اندکی نسبت به ماه گذشته 8.3 درصد کاهش داشت، با این حال، همچنان بسیار بالا و بیشتر از تخمین‌های بازار است. انتشار گزارش CPI باعث نوسانات بازار شد و دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه بلافاصله به سمت بالا حرکت کرده و سهام سقوط کردند. در عین حال، این داده ها احساسات ریسک گریزی را افزایش دادند، زیرا افزایش تورم احتمال افزایش شدید نرخ بهره توسط FOMC را افزایش می دهد. قیمت طلا تحت تاثیر ارزش دلار آمریکا قرار گرفت و با افزایش ارزش دلار پس از داده های تورم ایالات متحده، به شدت کاهش یافت.
با افزایش ریسک بازار، طلا به روند نزولی خود ادامه می دهد. قیمت فلز زرد در روز پنجشنبه به پایین‌ترین حد خود در سه هفته اخیر سقوط کرد زیرا انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو باعث تحریک بازارها به پرداخت سود بیشتر شده است. با قیمت فعلی، بازده اوراق قرضه ایالات متحده به بالاترین سطح خود از زمان بحران مالی 2008 افزایش یافته است.
این چشم انداز قوی پس از چنین بازدهی عظیمی برای دلار، قیمت طلا را تحت فشار قرار داد، در حالی که افزایش نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری طلا را نیز افزایش داد. نیل کشکاری، رئیس بانک فدرال مینیاپولیس هشدار داد که تورم بیش از حد می تواند فدرال رزرو را به افزایش نرخ بهره معیار خود به بالای 4.75 درصد سوق دهد که می تواند بالاترین سطح از سال 2007 باشد. اظهارات نادرست مقامات تنها می تواند تنش و ریسک بازار را افزایش دهد.
از نقطه نظر فنی نیز می توان این فشار را مشاهده کرد. در نمودار هفتگی، همانطور که در زیر می بینید، 1680 دلار و 1733 دلار سطوح کلیدی هستند و معاملات زیر این سطوح می تواند فشار را بر قیمت طلا نگه دارد. از طرف دیگر، عبور به بالای 1680 می تواند روند کوتاه مدت را تغییر دهد.
