چشم انداز هفتگی، هفته اول فوریه

داده های اشتغال، گزارش های درآمدی، و بانک های مرکزی!

پس از فدرال رزرو، اکنون نوبت بانک های مرکزی در اروپا، بریتانیا و استرالیا است که جلسه سیاست گذاری پولی خود را برگزار کنند. با این حال، نشست اوپک و داده‌های بازار کار ایالات متحده نیز باید در راستای سایر داده‌های مهم، از جمله داده‌های اشتغال از کانادا و نیوزیلند، و تورم و تولید ناخالص داخلی اروپا، به دقت بررسی شوند. در بازارهای مالی همچنان گزارش‌های درآمدی ادامه دارد و همانطور که می‌دانید منتظر انتشار گزارش‌های شرکت های بیشتر در هفته پیش رو هستیم، ضمن اینکه نباید تنش‌های ژئوپلیتیک جهانی را نیز فراموش کنیم.

رزرو بانک استرالیا - سه شنبه

در حالی که دوشنبه و سه شنبه اکثر بازارهای آسیایی به دلیل سال نو چینی تعطیل خواهند بود، بانک مرکزی استرالیا سیاست پولی و نرخ بهره خود را در روز سه شنبه اعلام خواهد کرد. بازار کار استرالیا با نرخ بیکاری 4.2 درصد به خوبی در حال رشد است. بنابراین، با تورم 3.5٪، اکنون فشارها بر بانک مرکزی برای شروع افزایش نرخ های بهره بیشتر شده است. با این حال، با وجود تمام پیشرفت های اقتصادی و گمانه زنی ها، همچنان انتظار می رود که این بانک در حالت حفظ سیاست های کنونی باقی بماند. اما در بیاینه به این نکته اشاره شود که آماده اند در آینده نزدیک قدمی بردارند. این جلسه باید همچنان فشار را بر دلار استرالیا حفظ کند.

شاخص مدیران خرید ISM ایالات متحده - سه شنبه و پنجشنبه

همانطور که داده‌های شاخص مدیران خرید اروپایی ها در هفته گذشته نشان داد، نگرانی‌های اومیکرون در ژانویه تاثیر منفی روی فعالیت‌های تولیدی و خدماتی داشته و اکنون در ایالات متحده نیز می تواند تاثیر گذار باشد. به همین دلیل انتظار داریم که اعداد کمی ضعیف‌تر را ببینیم. انتظارات اجماع برای کاهش شاخص بخش تولید ISM  در ژانویه به 57.5 و شاخص خدمات ISM به 59.3 می باشد. این داده های مورد انتظار نباید از دلار آمریکا حمایت کند.

بانک مرکزی انگلستان - پنجشنبه

این بانک اولین عضو G7 بود که نرخ های بهره را افزایش داد، و اکنون ما انتظار داریم که بانک مرکزی بریتانیا در سیاست ها کنونی خود باقی بماند و منتظر تعدیل بیشتر بازار برای برداشتن یک گام جدید باشد. بانک مرکزی در ماه دسامبر نرخ بهره را 15 واحد پایه افزایش داده و به 0.25 درصد رساند، و با وجود افزایش تورم به 5.4 درصد، همچنان اقتصاد در مسیر بهبود خود تحت فشار است، بنابراین اعضای MPC  مایلند حداقل تا نشست فوریه برای افزایش 25 واحدی نرخ بهره به 0.50 درصد منتظر بمانند. اگر همانطور که انتظار می رود، بانک مرکزی در انگلستان تصمیم غیر سخت گیرانه بگیرد و حرکات غیرمنتظره انجام ندهد، پوند انگلیس همچنان باید تحت فشار باشد!

نشست بانک مرکزی اروپا - پنجشنبه

در همان روز با بانک مرکزی بریتانیا، بانک مرکزی اروپا نیز نشست سیاست گذاری پولی خود را برگزار خواهد کرد. مدت زیادی است که فعالان بازار و سرمایه گذاران منتظر واکنش بانک مرکزی اروپا به افزایش تورم هستند. برنامه خرید اورق قرضه اضطراری همه گیری بانک مرکزی معروف به PEPP قرار است در ماه مارس به پایان برسد و ECB در حال برنامه ریزی برای افزایش سرعت برنامه معمول اوراق قرضه خود معروف به APP در سه ماهه دوم و سوم است، که به نظر می رسد زمان آن رسیده است که دیگر کمی سختگیرتر باشد. بنابراین انتظار افزایش 10 واحدی نرخ بهره منطقی به نظر می رسد. اگر بانک مرکزی اروپا نرخ‌های بهره را افزایش دهد، حداقل در کوتاه‌مدت می‌توانیم یورو را در موقعیت کمی قوی‌تر ببینیم، و اگر نه، ضعف یورو می‌تواند در ماه فوریه نیز ادامه یابد.

داده های اشتغال ایالات متحده - جمعه

سه بار از چهار گزارش گذشته، داده های منتشر شده اشتغال غیر کشاورزی، از پیش بینی های بازار ضعیف تر بود. اکنون تحلیلگران به دلیل کمبود مداوم نیروی کار، انتظارات خود را به 155,000 شغل در ژانویه کاهش دادند، در حالی که گزارش JOLT  هنوز بسیار بیشتر از 10 میلیون فرصت شغلی پر نشده را نشان می دهد. در ماه های گذشته، اشتغال خانوارها افزایش یافته و نرخ بیکاری را به 3.9 درصد کاهش داده است. در این گزارش، علاوه بر نرخ بیکاری که منتظریم بدون تغییر در 3.9 درصد باقی بماند، باید میانگین درآمد و نرخ مشارکت کنندگان را نیز به دقت بررسی کنیم. با در نظر گرفتن تخمین پایین تر بازار، گزارش بهتر از انتظارات محتمل است، بنابراین می توانیم قبل از پایان هفته شاهد قوی تر شدن دلار باشیم.

گزارش های درآمدی - در طول هفته

بر اساس گزارش رفینیتیو (Refinitiv)، تاکنون 168 شرکت از لیست شاخص S&P 500 گزارش داده اند و 77 درصد از آنها بهتر از انتظارات بوده اند، بنابراین اثر ژانویه همچنان مثبت است و می توانیم برای بقیه سال خوش بین باشیم. در حالی که اپل پس از گزارش های مثبت بازارها را با افزایش تقریباً 7 درصدی خود بالاتر برده است، در هفته پیش رو گزارش های مهم تری برای بررسی داریم. گوگل، اکسون موبیل، پی پال و AMD در روز سه‌شنبه بازارها را گرم خواهند کرد، فیس بوک، علی‌بابا و eBay در روز چهارشنبه در کانون توجه قرار خواهند گرفت و گزارش‌های آمازون، رویال داچ، هانی‌ول، و الی لیلی در روز پنجشنبه مهم‌ترین گزارش‌های درآمدی برای بررسی خواهند بود.