توسعه های اخیر در بازار نفت بسیار جالب هستند. در ادامه به بیان نکات کلیدی در این خصوص و تحلیل وضعیت می پردازیم:
نکات کلیدی
اختلال در عرضه: قیمت های نفت تحت تاثیر اختلال های موجود در عرضه قرار دارند. به دلیل وقوع طوفان و سیل در لیبی، فعالیت چهار پایانۀ صادراتی نفتی واقع در شرق کشور متوقف شده اند. این اختلال ها باعث می شوند قیمت در کوتاه مدت دچار نوسان و افزایش شود.
کاهش تولید اوپک-پلاس: تصمیم اوپک-پلاس برای ادامۀ کاهش داوطلبانۀ عرضۀ نفت به مقدار 1.3 میلیون بشکه در روز تا انتهای سال موجب کاهش عرضۀ جهانی نفت می شود. به این ترتیب کشورهای مهم تولیدکنندۀ نفت فعالانۀ در حال حمایت از قیمت ها هستند.
ادامۀ چشم انداز صعودی برای تقاضا: اوپک و ادارۀ اطلاعات انرژی ایالات متحده دربارۀ عرضۀ نفت در سال 2023 و 2024 چشم اندازهای مثبتی ارائه داده اند. به این ترتیب، علی رغم وجود برخی موانع اقتصاد کلان، بازار پیش بینی می کند که تقاضا در آیندۀ نزدیک قوی باشد.
عوامل جغرافیای سیاسی: رویدادهای جغرافیای سیاسی نظیر اختلال ها در عرضه در لیبی و تنش های پیش رو در چندین منطقۀ تولیدکنندۀ نفت می توانند تاثیر چشمگیری بر قیمت های نفت داشته باشند. این رویدادها را باید به دقت زیر نظر داشت.
شرایط اقتصاد کلان جهانی: نرخ های بهرۀ بالا و افزایش تورم موانع اقتصاد کلان هستند که می توانند بر تقاضا برای نفت تاثیر بگذارند. ضعف این عوامل اقتصادی از قیمت های نفت حمایت می کند.
کاهش تولید نفت روسیه: پیش بینی دربارۀ کاهش تولید نفت روسیه شرایط عرضۀ جهانی را سخت تر می کند. این موضوع می تواند بر قیمت های نفت تاثیر داشته باشد.
روندهای ذخایر: افزایش ذخایر نفت و بنزین در ایالات متحده طبق آنچه موسسۀ نفتی آمریکا اعلام کرده است نشان می دهد که عرضه در ایالات متحده در حال افزایش است. در صورت ادامۀ این روند احتمال فشار برای کاهش قیمت وجود دارد.
اسپرد بازار: افزایش فاصلۀ بین قراردادهای آتی نفت با نزدیک ترین تاریخ انقضاء و قراردادهای آتی با تاریخ انقضاء در آینده نشان می دهد که عرضۀ نفت در کوتاه مدت در حال کاهش است. به این ترتیب می توان نتیجه گرفت که فعالان بازار پیش بینی می کنند قیمت در کوتاه مدت افزایش پیدا کند.
آمار تورم: آماری که قرار است در آینده در ایالات متحده دربارۀ تورم منتشر شوند بر سیاستگذاری پولی فدرال رزرو تاثیر می گذارند. رشد اندک تورم می تواند بر تصمیم فدرال رزرو در ادامۀ افزایش نرخ بهره که از رشد اقتصادی و تقاضا برای نفت حمایت می کند تاثیر بگذارد.
در مجموع، بازار نفت تحت تاثیر تقابل پیچیدۀ نوسانات مربوط به عرضه و تقاضا، رویدادهای جغرافیای سیاسی و عوامل اقتصاد کلان قرار دارد.
از آنجائیکه دربارۀ اختلال های مربوط به عرضه و موانع اقتصادی، نگرانی هایی وجود دارند، چشم انداز کلی برای قیمت های نفت در کوتاه مدت مثبت است. مدیریت عرضه توسط کشورهای مهم تولیدکنندۀ نفت و وجود انتظارها برای افزایش تقاضا موجب افزایش قیمت های نفت می شوند. هرچند، ادامۀ زیر نظر داشتن سطوح ذخایر نفت، توسعه های جغرافیای سیاسی و شاخص های اقتصادی برای پیش بینی آیندۀ قیمت های نفت در ماه های آینده ضروری است.
در ادامه نمودار قیمت نفت را بررسی و رفتار قیمت را تحلیل می کنیم
آنچه در نمودار روزانۀ قیمت نفت خام مشاهده می کنیم این است که
- عبور از مقاومت کلیدی در 83$: قیمت نفت خام به بالای سطح مقاومت 83$ رسیده است. این گریز قیمت می تواند یک سیگنال خرید باشد و یک تغییر مهم در روحیۀ بازار را نشان دهد.
- ادامۀ رشد: قیمت نفت خام بعد از گریز، بدون اینکه مانع خاصی داشته باشد به رشد ادامه می دهد. این وجود یک حرکت صعودی قوی را در بازار نشان می دهد ضمن اینکه نشان می دهد خریدارها کنترل بازار را در دست دارند..
- رسیدن به سطح 90$: قیمت در حال رسیدن به سطح 90$ است. این سطح یک مقاومت روانی محسوب می شود و معمولاً در این سطح معامله گرها معاملات شان را برای کسب سود می بندند و در حول و حوش همین سطح فروشنده ها وارد بازار می شوند.
- قوی ترین حمایت در 83$: سطح 83$ که قبلاً یک مقاومت بود اکنون تبدیل به قوی ترین حمایت شده است. معمولاً هرگاه قیمت از یک مقاومت عبور کند، آن مقاومت تبدیل به یک حمایت می شود. اگر قیمت برگردد این سطح، خریدارها را جذب می کند.
- حمایت خط روند: علاوه بر سطح حمایت 83$، یک خط روند نیز وجود دارد که با این حمایت منطبق است و باعث می شود حمایت در این سطح قوی تر شود.
- استراتژی خریدارها: اگر قیمت به سطح 83$ برسد خریدارها وارد بازار می شوند ضمن اینکه می توان توقف ضرر را پایین همین سطح حمایت قرار داد. هدف خریدارها این است که بعد از ادامۀ روند صعودی، قیمت به اوج های جدید برسد.
- استراتژی فروشنده ها: از طرف دیگر، فروشنده ها بیشتر تمایل دارند که ببینند قیمت از خط روند عبور می کند. اگر چنین اتفاقی رخ دهد، احتمال افزایش قیمت از بین می رود و قیمت ریزش پیدا می کند تا به کف های قبلی در حول و حوش 65$ برسد.
در پایان
بازار نفت تحت تاثیر تقابل پیچیدۀ نوسانات مربوط به عرضه و تقاضا، رویدادهای جغرافیای سیاسی و عوامل اقتصاد کلان قرار دارد. علی رغم وجود نگرانی ها، چشم انداز کلی قیمت های نفت در کوتاه مدت مثبت است زیرا کشورهای اصلی تولیدکنندۀ نفت در حال مدیریت عرضه هستند و پیش بینی می شود که تقاضا افزایش پیدا کند.
البته باید مراقب بود. بخصوص اینکه باید اخبار مربوط به ذخایر نفت خام، توسعه های جغرافیای سیاسی و شاخص های اقتصادی را زیر نظر داشت تا بتوان حرکات قیمت نفت در ماه های آینده را پیش بینی کرد.
