بهبودی در مسیر درستی است

بررسی کلی آوریل و پیش نمایش ماه می

بر اساس اطلاعات منتشر شده در آوریل ، اقتصاد ایالات متحده در سه ماهه اول با سرعت 6.4٪ سالانه رشد کرد. تقریباً همه بخش ها و گروه های مالی در سال جاری توسعه یافته اند ، زیرا انگیزه های دولت با ورود بایدن افزایش یافته است.

از طرف دیگر، بهبود واکسیناسیون کمک می کند تا بهبود اقتصادی و کاهش تعداد بیکاران، بر اساس گزارش NFP  در ماه آوریل، پیش برود. و در حالی که گزارش های درآمدی ادامه دارد، شاخص نزدک ششمین ماه متوالی رشد خود را تجربه کرد، S&P 500 و داوجونز هر دو رکورد های جدید و سومین ماه متوالی صعود را ثبت کردند. به طور کلی، در آوریل ، نزدک 5.4، ، ای اند پی پانصد 5.24٪ سود و داوجونز 2.72 بالاتر بوده اند.

با این حال، این فقط مربوط به ایالات متحده نیست. در فرانسه، CAC40  به بالاترین سطح 13 ماهه خود رسید و DE30 سطوح جدید تاریخی را چاپ کرد. در کل روند صعودی در بازارهای سهام در سراسر جهان روند خوبی داشته است.

در جبهه واکسیناسیون، آوریل برای ایالات متحده و انگلیس بسیار خوب به پایان رسید، زیرا هر دو کشور پیشگام بودند. انگلیس بیش از 50٪ مردم را واکسینه کرد در حالی که ایالات متحده 100 میلیون نفر را پشت سر گذاشت. اما در حوزه یورو، تا اواسط ماه، نگرانی در مورد روند واکسیناسیون وجود داشت.

قبل از رفتن به پیش نمایش مه، باید ذکر کنم که علی رغم پیشرفت عالی و اعداد مثبت در داده های تولید ناخالص داخلی ژاپن، چین، انگلیس و ایالات متحده ، در حوزه یورو، تولید ناخالص داخلی رشد کمی کرد. با این حال ، برای دومین ماه متوالی هنوز در منطقه منفی است و رکود اقتصادی در این بلوک اقتصادی را تأیید می کند.

ماه مه - بازار فارکس

 دلار آمریکا

علیرغم بهبود چشمگیر اقتصاد ایالات متحده در آوریل، در حالیکه فدرال رزرو برای آینده قابل پیش بینی نرخ بهره را در سظح کنونی نگه خواهد داشت، کاهش بهاری خود را تجریه کرد. پس از رشد 3.6 درصدی در سه ماهه اول، شاخص USD در ماه آوریل، در پایین ترین سطح دو ماهه معامله شد، زیرا بسته های محرک بزرگ دولت ایالات متحده به اقتصاد کمک کرد، در حالی که خرده فروشی 9.8 - سریعترین رشد در ده ماه گذشته - رشد داشت. بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در ماه زیر 0.160٪ نسبت به بالاترین سطح 14 ماهه (1.77٪) بست شد. در ماه آینده ، همراه با سایر رویدادها، بازده خزانه داری مسیر دلار را هدایت خواهد کرد. ما انتظار داریم که دلار در ماه مه کاهش بیشتری یابد، زیرا نشانه های مثبت بهبود اقتصادی و کاهش تقاضای دلار آمریکا، انتقال جریان نقدینگی را به سمت بازارهای سهام هدایت می کند.

رویدادهای اصلی ماه برای دلار، مربوط به شاخص تولید ISM (سوم) ، مطالبات اولیه بیکار (ششم) ، داده های NFP (هفتم) ، CPI (دوازدهم) ، خرده فروشی (14 ام) و داده های فروش مسکن (23 ام) می باشند.

یورو

پس از برخی نگرانی ها در نیمه اول ماه، شتاب روند واکسیناسیون و نظرسنجی های فعالیت های اقتصادی حوزه یورو، که نشان دهنده رشد اقتصادی در منطقه با وجود محدودیت های جدید Covid است، به جبران بدبینی نسبت به چشم انداز اروپا برای نیمه دوم سال 2021 کمک می کند. پیشرفت واکسیناسیون و نظرسنجی های مختلف از فعالیت های اقتصادی، با وجود محدودیت در برخی کشورها، بهبود بهتر از حد انتظار در منطقه را تأیید کرده و به یورو کمک کرد تا برخی از ضررهای سه ماهه اول سال را بازیابی کند.

در ماه می، ما انتظار داریم که ثابت ببیشتری را برای ارز مشترک ببینیم ، زیرا بیشتر محدودیت ها در حال پایان است و حوزه یورو به روی گردشگران باز می شود. تعطیلات تابستانی و تجارت گردشگری برای بهبود اقتصادی اروپا مهم خواهد بود.

و سرانجام، رویدادهای اصلی که می توانند بر یورو تأثیر بگذارند، داده های شاخص مدیران خرید (5 ام)، شاخص احساس اقتصادی ZEW آلمان (یازدهم) ، تولید ناخالص داخلی اتحادیه اروپا (18 ام) و CPI اتحادیه اروپا (19 ام) است.

پوند

از ابتدای آوریل، استرلینگ رنج می برد زیرا کاهش روند واکسن در انگلیس یکی از ترس ها در کنار تنش های ژئوپلیتیکی بود. مسئله مرز ایرلند شمالی، در درجه اول به دلیل برگزیت، تردیدها را در مورد بازگشایی انگلیس بیشتر کر  EUR / GBP طی هشت روز 2.5٪ کاهش یافت و GBP / USD به پایین ترین سطح ماهانه سقوط کرد، اما سریع برگشت تا سطح 1.40 را بدست آورد. اقتصاددان ارشد بانک انگلیس (BOE) اعلام استعفا کرد که در پی آن فشارهای کوتاه مدت بر GBP ایجاد شد. با این حال، داده های مثبت اقتصادی و احساسات مثبت بازار از پوند حمایت کردند. در ماه آوریل رشد دستمزد کند شد، تورم کمتر از حد انتظار بود، اما تولید ناخالص داخلی کمتر از حد انتظار در سه ماه منتشر شده داده ها تا فوریه گاهش داشت و از پوند حمایت کرد.

در ماه مه، حرکت دهنده مهم استرلینگ اخبار مربوط به COVID-19 خواهد بود. پس از کاهش محددیت ها در ماه گذشته، مرحله سوم رفع محدودیت ها در نیمه دوم ماه مه پیش بینی شده. بنابراین، اگر پیشرفت واکسیناسیون بهتر شود و اقتصاد مجدداً ادامه یابد، استرلینگ مایل است عدد های بزرگتری را در برابر نماد های مقابل خود ببیند. از سوی دیگر، انتخابات پارلمان اسکاتلند باید در کانون توجه قرار گیرد زیرا می تواند نوسانات بازار را افزایش دهد.

در حالی که معاملات کیبل بالاتر از نرخ متوسط ​​پنج ساله 1.30 دلار ثابت بود، در ماه مه مهمترین رویدادی که باید از آنها مراقبت کنیم ، تصمیم گیری در مورد شاخص مدیران خرید بخش تولید است (چهارم) ، داده های PMI خدمت و کامپوزیت و تصمیم گیری نرخ بهره BoE (ششم)، تولید ناخالص داخلی، داده های بخش تولید و CPI (دوازدهم) ، داده های اشتغال (شانزدهم) و خرده فروشی (بیست و یکم) می باشند.

ارزهای کالایی

AUD ،NZD  و CAD، همه در روند بهبود اقتصادی رشد کردند، زیرا بهبود اقتصادی بیشتر تقاضا برای انرژی و تولید را افزایش می دهد. اقتصاد کانادا پس از همه گیری، علائم بهبودی خوبی را نشان داد که باعث انقباض 5.4 درصدی در سال 2020 شد، در حالی که افزایش قیمت نفت نیز به لونیه کمک می کند. این بهبودها موجب شد تا BoC خرید اوراق قرضه حمایتی از اقتصاد را از 4 میلیارد دلار کانادا به 3 میلیارد دلار در هفته کاهش دهد. BoC همچنین چشم انداز رشد 2021 خود را به 6.4٪ از پیش بینی 4٪ در ژانویه اصلاح کرد. تاکنون USD / CAD در عملکرد سالانه خود حدود 3٪ کاهش یافته است.

AUD در فوریه از 0.8000 بالاتر رفت و از آن زمان ، این یک حرکت جانبی آشکار دارد که توسط بهبود اقتصاد جهانی حمایت می شود، زیرا آهن و مس هر دو تقاضای بیشتری داشتند و از آووسی حمایت می کنند.

دلار نیوزلند پس از کاهش شدید به پایین ترین سطح چهار ماهه در ماه مارس، در سریعترین زمان ممکن برگشت. با رشد بیش از حد وام مسکن در نیوزیلند، سیاست پولی تغییر یافت. بازار املاک و نوسانات ناشی از بازده بالاتر اوراق قرضه ایالات متحده همراه همدیگر ضربه محکمی به کیوی وارد کردند. با این حال، رشد و بهبود اقتصاد جهانی از NZD در آوریل حمایت کرد. برای ماه مه، جلسه RBNZ در پایان ماه در کانون توجه قرار خواهد گرفت. با احساسات مثبت در بازار کالاها، تمرکز بر حراج های دو هفته ای لبنی است که در 4 می برگزار می شود.

با افزایش امیدها برای بهبود بهتر ، ماه می برای ارزهای کالایی مثبت می باشد.

طلا

در ماه آوریل، طلا با وجود دستاوردهای قابل توجه در بازار سهام، مجدداً رشد کرد، در حالی که آنها معمولاً روابط متضادی دارند. دلیل اصلی رشد های طلا در آوریل افزایش بازده خزانه داری است که باعث افزایش ترس از رشد تورم می شود. نرخ تورم بالاتر، جریان وجوه نقد را به چیزی غیر از سپرده نقدی انتقال می دهد. طلا مقداری از این جریان نقدینگی را بدست آورد و به همین دلیل در همان مسیر بازارهای سهام حرکت کرد. از طرف دیگر، پایین آمدن دلار آمریکا نیز به افزایش آن کمک کرد، زیرا دلار ارزان تر به معنای گران تر بودن طلا است. در ماه مه، و تا زمانی که طلا بالای 1،774 حرکت می کند، انتظار می رود سودهای بیشتری برای طلا شاهد باشیم، زیرا سودآوری در بازار سهام همان چیزی است که امیدواریم پس از پایان گزارش های سود در نیمه دوم ماه شاهد آن باشیم. از نظر فنی اگر قیمت نتواند بالاتر از 1800.00 را حفظ کند، می تواند حرکت جانبی را آزمایش کند. و در برگشت، عبور به زیر 1،774 و سپس 1،756.00 می تواند درها را با قیمت کمتری در 1،738 ، 1،700 و 1،678 باز کند. با این حال، معاملات با ثبات بالاتر از سطح حساس 1800، سطح 1850 دلار را برای فلز زرد را در ماه می در کانون توجه قرار می دهد.

نفت

گزارش ماهانه اوپک در تاریخ 13 آوریل، پیش بینی تقاضای خود را با 190،000 بشکه روزانه از برآورد ماه مارس افزایش داد. با توجه به رونق بازار سهام و برنامه های محرک خوب، کاهش آینده محدودیت ها و مسافرت های بیشتر، تقاضای بازار را برای حمایت از قیمت های بالاتر یا مثبت ماندن در بالای 60 دلار افزایش می دهد. بازار انرژی به طور کلی در ماه مه نیز مطلوب خواهد بود ، زیرا "بر اساس گزارش اوپک ،" تقاضای جهانی نفت، که سال گذشته به دلیل همه گیر شدن فشارهای زمینی و هوایی ، کاهش یافته بود، 96٪ تقاضای سال 2019 را پس می گیرد." (SPGlobal.com)

از لحاظ فنی، حمایت سوم در قیمت 60.00 دلار همچنان روند صعودی فعلی را پشتیبانی می کند. و در روند صعودی ، بالاتر از مقاومت سوم در 66 دلار، درها برای قیمت 70 دلار و بالاتر باز می شوند.