همه چیز در باره شک، ترس و امید خواهد بود!
ژانویه و هفته اول فوریه، دوره بسیار سنگینی برای بازار ارزها، کالاها، رمزارز ها و سهام بود، به ویژه با نشست های بانک های مرکزی در ژاپن، چین، ایالات متحده، بریتانیا، اتحادیه اروپا و در نهایت، آمار اشتغال ایالات متحده. با این حال، تورم و گام های بعدی بانک های مرکزی سوال اصلی در بازار است. پس از تمام رویدادهای ذکر شده و در آستانه داده های تورم این هفته ایالات متحده، شاخص دلار آمریکا همچنان قوی به نظر می رسد. یورو، بازیگر و ستاره هفته گذشته پس از نشست سیاستگذاری بانک مرکزی اروپا و کنفرانس مطبوعاتی لاگارد همچنان مورد تقاضا است. و طلا، با وجود دلار قوی ایالات متحده، افزایش می یابد، بازارهای سهام مختلط هستند و گزارش های شگفت انگیز را نادیده می گیرند، WTI نرم است، اما گاز تمام سودهای دو هفته گذشته را از دست می دهد، و بازار رمزارز های همچنان الهام بخش باقی مانده اند!
دلار آمریکا.
دلار آمریکا سال 2021 را با افزایش 6.7 درصدی به پایان رساند. و سپس در سال 2022، در نیمه اول ژانویه، دلار آمریکا به پایین ترین سطح سال 2018 سقوط کرد و سپس در پایان ماه به بالاترین سطح 20 ماهه رسید. و اکنون در ماه فوریه، ما می توانیم همان سناریو را ببینیم. در پایان ژانویه FED در سیاست خود لحن انقباضی داشت. آخرین داده های منتشر شده اقتصادی و اشتغال نیز نشان می دهد که اقتصاد ایالات متحده رشد خوبی داشته و سطح اشتغال در حال افزایش است. با افزایش تورم، انتظار سیاست های تندروانه تری از سوی FED وجود دارد که قرار است دلار را تا پایان ماه افزایش دهد. این حمایت از دلار ایالات متحده می تواند تا زمانی که ترس از تورم بالاتر وجود داشته باشد ادامه یابد. در عین حال، افزایش ریسک ژئوپلیتیکی در مرزهای اوکراین به بی ثباتی بازار و تقاضای دلار آمریکا می افزاید. پس از داده های قوی اشتغال، تراز تجاری مثبت و نرخ موفقیت 78.4 درصدی در گزارش های درآمدی منتشر شده، داده های خرده فروشی و تورم (دهم)، اعتماد مصرف کننده (22ام)، و تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم 2021 (24ام) مهم ترین رویدادها برای بررسی خواهند بود.
یورو
واحد پول مشترک اروپایی ها، برخلاف دلار آمریکا، سال را بسیار قوی آغاز کرد. و در نیمه دوم ژانویه، به پایین‌ترین سطح دو سال اخیر رسید، زیرا ، خانم لاگارد به عنوان رئیس بانک مرکزی اروپا، گمانه‌زنی‌های بازار در مورد افزایش نرخ بهره را در سال جاری به عقب انداخت. همزمان، با قیمت گذاری بر روی افزایش سریع نرخ بهره در سایر اقتصادها، یورو به دلیل جذابیت تجاری انتقالی (کری ترید) جذابیت خود را از دست داد. و با افزایش ریسک، یورو در برابر همتایان امنی مانند ین، فرانک و دلار آمریکا جایگاه خود را از دست داد. در آغاز فوریه، پس از نشست سیاست گذاری پولی بانک مرکزی اروپا، بعد از سخنرانی و کنفرانس مطبوعاتی خانم لاگارد، یورو ناگهان شروع به افزایش کرد، زیرا لاگارد دیگر احتمال افزایش نرخ بهره در سال جاری را رد نکرد. اما بعداً و پس از چند روز، خانم لاگارد در پارلمان اروپا تاکید کرد که در صورت اتخاذ هرگونه سیاست و تصمیم‌های انقباضی، به آرامی، قدم به قدم با احتیاط و بررسی دقیق صورت می‌گیرد که فشار بیشتری بر یورو وارد کرد. در ادامه این ماه، به غیر از داده ها و رویدادهای اقتصادی، تنش های ژئوپلیتیکی در شرق اروپا و بلاتکلیفی در آستانه انتخابات سراسری آتی فرانسه می تواند علاقه به یورو را کاهش دهد. در جبهه رویدادهای اقتصادی، تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم منطقه یورو و شاخص ZEW آلمان (15 ام)، تولیدات صنعتی منطقه یورو (16ام)، شاخص‌های مدیران خرید فلش و PMI تولیدات آلمان (21ام)، و تورم منطقه یورو (23ام)، مهم‌ترین داده‌ها و رویدادهایی هستند که باید بررسی کرد.
استرلینگ
پوند سال را با حرکتی عالی آغاز کرد، تا بالاترین قیمت های جدید 23 ماهه را در مقابل یورو و بالاترین های سه ماهه را در برابر دلار آمریکا آزمایش کند. از آنجایی که BoE اولین عضو G7 بود که نرخ های بهره را افزایش داد، طبیعی بود که استرلینگ را در موقعیتی قوی تر در برابر نماد های مقابل خود، به ویژه در برابر یورو ببینیم. افزایش تنش‌ها و ریسک‌های ژئوپلیتیکی در نیمه دوم ژانویه باعث شد که فروش دارایی‌های پرخطر و تقاضای پناهگاه‌های امن ین و دلار آمریکا خریداران را به خود جلب کند، در حالی که جشن های نخست وزیر بوریس جانسون نیز آشفتگی سیاسی را برای افزایش فشار بر پوند بیشتر کردند. در حالی که نشست BoE و افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره آن، پوند را در ابتدای فوریه افزایش داد، همچنان تنش های ژئوپلیتیکی بین المللی و افزایش عدم اطمینان در فضای سیاسی کشور، گاوها را تحت تأثیر قرار داد و با افزایش تقاضای دلار، کیبل حتی می تواند کاهش یابد. در برابر یورو نیز ما همین وضعیت را داریم، به خصوص با افزایش احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا. برای بقیه ماه، داده های اقتصادی محرک اصلی برای استرلینگ خواهد بود. تولید ناخالص داخلی و تولیدات کارخانه ای سه‌ماهه چهارم (یازدهم)، داده‌های بازار کار (15 ام)، تورم (16 ام)، خرده‌فروشی (هجدهم)، و در نهایت داده‌های شاخص مدیران خرید (بیست و یکم) مهم‌ترین رویدادها و گزارش‌هایی هستند که در فوریه و برای درک جهت حرکت دارایی مورد بررسی قرار گیرند.
ین
برخلاف پوند، همانطور که در مورد آن صحبت کردیم، ین در نیمه اول ژانویه، در ابتدای سال 2022 کاهش داشت. در نیمه دوم ژانویه و اوایل فوریه، افزایش ریسک ها به این ارز کمک کرد تا تقاضای بیتشری پیدا کند و در برابر سایر ارزها رشد کند. در حالی که نگرانی‌های تورمی در سرتاسر جهان در اقتصادهای اصلی جهانی ادامه دارد و باعث تشدید سیاست‌های پولی می‌شود، اقتصاد ژاپن چنین مشکلی ندارد، بنابراین اختلاف بین بازده اوراق قرضه، ین ژاپن را در موقعیت‌های ضعیف‌تری قرار می‌دهد، به خصوص اگر خطرات ژئوپلیتیک بین‌المللی وجود داشته باشد. و فروش در بازارهای سهام باعث افزایش تقاضای آن نشود. از نظر داده ها، تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم (15 ام)، تراز تجاری (هفدهم)، تورم (هجدهم و بیست و پنجم)، و PMI تولیدی (21 ام) مهم ترین اعداد و رویدادهای قابل بررسی خواهند بود.
ارزهای رمزنگاری شده
پس از تقریباً سه ماه روند نزولی، سرانجام بیت کوین سطح روانشناختی 40 هزار دلاری را به عنوان سطح حمایت اصلی و قوی خود یافت تا بخشی از ضررهای خود را در هفته های گذشته به دست آورد. زیر 40000 ما سطوح تاریخی و مهمی داشتیم که طرفداران BTC از آنها برای ورود به بازار و توقف خرس ها استفاده می کردند. با این حال، سوال اصلی هنوز این است که آیا این روند معکوس خواهد شد یا در یک بازه زمانی بزرگتر، فقط یک جهش گربه مرده بود؟ نگاهی به نمودارها و اعداد و سطوح تاریخی می تواند تأیید کند که محدوده قیمت 30 تا 40 هزار دلار همیشه مهم بوده و حمایت و تقاضای بیشتری را برای بیت کوین به همراه داشته است. در سه ماه گذشته همیشه خط قیمت زیر خط تعداد کیف پول های فعال بود. و اکنون با افزایش قیمت می توان شاهد رشد حجم بازار، با افزایش کیف پول های فعال نیز بود. در جبهه اخبار، در حالی که ما هنوز منتظر دستورات اجرایی کاخ سفید در مورد رمزارز ها هستیم، نظرات مقامات هند و روسیه و بانک های مرکزی، سطح اعتماد عمومی را افزایش داد که می تواند برای مدت طولانی تری از گاوها حمایت کند، و آن را می توان به عنوان یک سیگنال مثبت برای کل بازار ارزهای دیجیتال خواند. تقریباً وضعیت و واکنش‌های مشابهی برای اتریوم وجود دارد، فقط در اعداد و سطوح مختلف.
از نقطه نظر تکنیکال، بیت کوین دارای مقاومت قوی در 44600 دلار است و عبور به بالاتر از این سطح می تواند در بقیه ماه به گاوها کمک کند. با این حال، روند صعودی را برای دراز مدت تایید نمی کند. اتریوم نیز همان مقاومت قوی را در 3400 دلار آمریکا دارد و هر روند صعودی ادامه دار بالاتر از این سطح آغاز خواهد شد. تا زمانی که زیر 3400 دلار معامله می شود، سایه ترس از سقوط بیشتر احساس می شود.
وال استریت
ژانویه ماه بسیار پرنوسانی بود. شاخص بنچمارک، S&P 500 سال 2022 را با بالاترین سطح تاریخ آغاز کرد و در ابتدای فوریه 5.3 درصد کاهش یافت. این اصلاح در بازار پس از شروع شد که قیمت گذاری در بازار بر روی پایان سریعتر QE و شروع نرخ بلافاصله افزایش نرخ های بهره پس از آن مشاهده شد. بازار پس از نشست FED تا هم اکنون بسیار نامطمئن بود. اعضای FOMC ایده های متفاوتی دارند و نظرات آنها در سخنرانی ها همیشه احساسات بازار را تغییر می دهد. در عین حال، ما داده‌های اشتغال عالی در راستای اعداد نگران کننده تورم داریم. این داده ها باعث ایجاد انتظارات متناقض می شوند. برای ماه فوریه، این عدم اطمینان می تواند ادامه داشته باشد و ما انتظار نداریم که تغییر بزرگی در بازار داشته باشیم، مگر اینکه ایده روشنی از آنچه FED قرار است انجام دهد، داشته باشیم. بنابراین، بهترین کاری که در ماه فوریه انجام می شود، «صبر و مشاهده» است.
با وجود همه نگرانی های اقتصادی، تنش های ژئوپلیتیکی نیز وجود دارد تا سطح ریسک را افزایش دهد. از سوی دیگر، با گزارش های عالی درآمدی و نرخ موفقیت بیش از 76 درصد در گزارش های درآمدی (در فهرست SP500)، چشم انداز کلی بازار مثبت است. با این حال، همانطور که در بالا اشاره کردم، برای ماه فوریه، باید منتظر باشیم و واکنش بازار به داده های مهم اقتصادی و تنش های جهانی را ببینیم.
