مواضع انقباضی بر بازارهای سهام در سراسر جهان تأثیر گذاشت.
در حالی که کمیته بازار آزاد فدرال رزرو نکات سخت گیرانه ای را به ویژه در مورد افزایش نرخ بهره و تخمین های تورم منتشر کرد، بانک مرکزی اروپا نیز خاطرنشان کرد که سیاست های آن در حال سخت تر شدن است.
همانند فدرال رزرو و بانک مرکزی بریتانیا، بانک مرکزی اروپا نیز با افزایش کمتر نرخ بهره، نرخ بهره پایه خود را از 1.5 درصد به 2 درصد افزایش داد. با این حال، موضع سخت گیرانه تر، در برنامه کاهش ترازنامه آن دیده می شود. ECB اعلام کرد که از ابتدای مارس 2023، ترازنامه خود را به طور متوسط 15 میلیارد یورو (16 میلیارد دلار) در ماه تا پایان ژوئن 2023 کاهش خواهد داد. بانک مرکزی اروپا همچنین خاطرنشان کرد که سرعت کاهش به شرایط اقتصادی بستگی دارد. همچنین، آنها جزئیات بیشتری در مورد کاهش میزان برنامه خرید دارایی (APP) خود در ماه فوریه اعلام خواهند کرد.
یکی از بخش‌هایی که در بیانیه مورد توجه قرار گرفت، این بخش بود: «شورای تصمیم گیری قضاوت می‌کند که نرخ‌های بهره همچنان باید با سرعت ثابت به میزان قابل توجهی افزایش یابد تا به سطوحی برسد که به اندازه کافی محدودکننده باشند تا از بازگشت به موقع تورم به هدف میان مدت 2 درصد اطمینان حاصل شود. ECB انقباضی سهام را تحت فشار قرار داد، اما به یورو در برابر نماد های مقابل آن کمک کرد تا افزایش یابد.
پیش از بانک مرکزی اروپا، فدرال رزرو آخرین قطعنامه نرخ بهره، بیانیه سیاست گذاری و پیش بینی اقتصادی خود را برای سال جاری منتشر کرد. همانطور که انتظار می رفت، فدرال رزرو نرخ ها را 50 واحد پایه افزایش داد و به محدوده 4.25 تا 4.50 درصد رساند. مانند بانک مرکزی اروپا، اطلاعیه ها تقریباً چیزی برای سورپرایز کردن نداشتند، اما پیش بینی ها و انتظارات اقتصادی و تورمی خطر رکود را افزایش دادند.
پیش بینی های 2023، در مقایسه با تخمین های سپتامبر 2022
- تولید ناخالص داخلی واقعی 2023: 0.5% کاهش از 1.2%
- نرخ بیکاری: 4.6 درصد، نسبت به 4.4 درصد افزایش داشته است.
- تورم هزینه های شخصی: 3.1٪، از 2.8٪ افزایش یافته است
- تورم اساسی هزینه های شخصی: 3.5٪، از 3.1٪ افزایش یافته است
- محدوده تولید ناخالص داخلی برای سال 2023 نیز 0.5- تا 1.0 درصد است که از 0.3- تا 1.9 درصد کاهش داشته است.
- محدوده نرخ بهره برای سال 2023 بین 4.9 تا 5.6 درصد است، از 3.9 تا 4.9 درصد در سپتامبر بیشتر شده است.
این اعداد نشان می دهدن که فدرال رزرو تورم و بیکاری را در سطوح بسیار بالاتر می بیند در حالی که انتظارات رشد تولید ناخالص داخلی را کاهش می دهد. همچنین، در حالی که در اعلامیه خود، فدرال رزرو هرگز یک رکود را پیش بینی نمی کند، برخی از اعضا انتظار دارند که اعداد تولید ناخالص داخلی منفی را نیز مشاهده کنند. محدوده مورد انتظار نشان می دهد که حداقل یک عضو بانک مرکزی، تولید ناخالص داخلی منفی را برای سال آینده پیش بینی کرده است.
به طور خلاصه، بانک‌های مرکزی همچنان بر ریسک‌های تورمی تاکید دارند و آن را در سطوحی بسیار بالاتر از حد انتظار را مشاهده می‌کنند. بنابراین باید منتظر ادامه سیاست های انقباضی باشیم که به معنای فشار بیشتر بر بازارهای سهام و تقاضا برای پناهگاه امن دلار آمریکا است.
